Как работает биткоин-ETF Что нужно знать :: РБК.Крипто

Эти выходы становятся новыми UTXO, которые могут быть использованы в качестве входов для последующих транзакций. Появление сразу нескольких биткойнов ETF свидетельствует о растущем институциональном интересе в криптовалютах, полагает коммерческий директор OKX Ленникс Лай. В долгосрочной перспективе, по его мнению, это будет способствовать притоку капитала. Криптовалютные ETF Однако в краткосрочной перспективе эксперт ожидает повышения волатильности криптовалютного рынка.

Подробнее о торговле криптовалютами c Saxo

Комиссией ценным бумагам и биржам США (SEC) уже одобрены к торговле восемь криптовалютных ETF – еще немалое количество заявок находятся на рассмотрении. Несмотря на растущее признание биткоина, SEC по-прежнему с осторожностью относится к одобрению спотовых биткоин-ETF. Первыми из них стали близнецы Уинклвоссы, которые подали первую заявку еще в 2014 году, когда биткоин торговался ниже $1 тыс. Однако SEC не принимала такие заявки, объясняя отказы тем, что криптовалюта торгуется на нерегулируемых биржах. Ведомство утверждает, что не может предоставить инвесторам гарантии того, что рынок свободен от мошенничества и манипуляций. В документации каждого из спотовых биткоин-ETF указана возможность нарушения безопасности в качестве одного из потенциальных рисков процесса работы фондов.

Будут ли другие ETF на Биткоин?

Фирмы-маркетмейкеры постоянно покупают и продают акции этих ETF, улавливая крошечные расхождения между актуальной ценой акций и тем, какой должна быть их цена, основанная на стоимости биткоина. Тем самым эти маркетмейкеры помогают ETF отслеживать рыночный курс биткоина. В 2021 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила несколько ETF, которые позволяют инвестировать во фьючерсы на биткоин, однако годами отказывалась разрешать запуск спотовых ETF. Ведомство придерживалось позиции, что спотовый рынок биткоина в значительной степени подвержен рыночным манипуляциям. В мае 2022 года алгоритмическая система стейблкоина Terra, привязанного к доллару США, дала сбой.

На Гонконгской бирже начались торги шестью спотовыми ETF на основе биткоина и Ethereum

В конце июля 2021 года Goldman Sachs сообщил о планах по запуску биржевого фонда (ETF), ориентированного на компании, разрабатывающие технологии в сфере DeFi и блокчейн. Инвестируя в крипто-ETF и крипто-ETN, вы имеете возможность отслеживать колебание цены биткойна или эфира и других крупнейших криптовалют без необходимости создания криптокошелька. Спотовый ETF на биткоин может стать связующим звеном между традиционными способами инвестирования и крипторынком в существующем виде, позволяя инвесторам добавить биткоин в свои портфели и пенсионные фонды. Для актива, к которому проявляется растущий интерес со стороны институциональных инвесторов, появление такого инвестиционного механизма представляется вполне оправданным, хотя и не лишенным проблем и потенциальных недостатков. Несмотря на то, что на долю золотых ETF приходится лишь небольшая часть мирового предложения золота, они оказали существенное влияние на динамику торговли золотом, обеспечив увеличение объема и ликвидности рынка.

Регулятор Гонконга разрешил торговлю криптовалютными ETF

Таким результатом новинки обязаны ETF под названием iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) от BlackRock, который привлёк 109.9 миллиона. В то же время крупнейший минус был зафиксирован у фонда ETHE от Grayscale — речь идёт о 39.7 миллиона. Да, как минимум ещё четыре фонда ожидают одобрения SEC насчёт своих ETF.

Вместо того чтобы инвестировать в одну или несколько отдельных криптовалют, вы можете вложиться в фонд, который включает в себя множество различных цифровых активов. Криптовалютные ETF (Exchange-Traded Funds) и фонды становятся все более популярными среди инвесторов, ищущих способы пассивного дохода на криптовалюте. Эти финансовые инструменты позволяют инвестировать в криптовалюты без необходимости напрямую покупать и хранить цифровые активы. В этой статье мы рассмотрим, что такое криптовалютные ETF и фонды, их преимущества и риски, а также дадим рекомендации по выбору подходящего инструмента. При этом американский регулятор более десяти лет не давал одобрения на запуск ETF, отслеживающих спотовую цену биткойна.

При этом только по фонду IBIT упомянутый показатель ежедневно превышал $1 млрд. Именно высокий спрос на спотовые биткойн-ETF эксперты называют одной из основных причин скачков цены криптовалюты. Пока что регуляторы запрещают спотовые криптовалютные ETF, хотя и одобрили фьючерсный. Но фьючерс – это контракт, а не прямая покупка крипты, поэтому за его удержание нужно платить проценты, он не подходит для долгосрочных инвестиций и не позволяет использовать криптовалюту, например, в стейкинге и фарминге. Введение спотового ETF на биткоин может изменить ситуацию как в криптовалютах, так и на более широком финансовом рынке.

Пары Crypto FX торговлю долями поддерживают, это позволяет вам осуществлять торговлю долями криптовалют. Торгуйте такими криптовалютами, как биткоин, эфириум и риппл, на простой в использовании платформе, которая предоставляет мощные инструменты в ваши руки. Отслеживайте тенденции развития вашей монеты с помощью расширенной аналитики и внедряйте надежные решения по управлению рисками. Если вы хотите, чтобы криптовалюты стали долгосрочным компонентом вашего портфеля, избегайте выплаты процентов и сборов за перенос позиций с помощью ETP.

Спотовый биткойн-ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock накопил под управлением более $10 млрд всего за 39 торговых дней. Первому американскому ETF на базе золота – SPDR Gold Shares – для достижения такой капитализации понадобилось более двух лет. При этом совокупные активы спотовых биткоин-фондов США на рынке превысили $54 млрд, прибавив 89% с момента запуска инструментов.

• 15 сентября 2022 года эта криптовалюта изменила подход к подтверждению правильности транзакций доказательства проделанной работы на доказательство деньгами (proof-of-stake).
• В отличие от трастов спотовый биткойн-ETF представляет собой открытый фонд с более динамичной системой выпуска акций.
• Участники крипторынка ожидают, что SEC отклонит заявки на запуск биржевых паевых фондов (ETF), привязанных к цене второй по капитализации криптовалюты ethereum.
• Вместе с тем в краткосрочной перспективе эксперты ожидают повышения волатильности криптовалютного рынка.
• По словам Глеба Костарева, именно Coinbase выступает одним из бенефициаров запуска новых ETF.

Историческая доходность фонда может дать представление о его способности генерировать прибыль в различных рыночных условиях. Однако помните, что прошлые результаты не гарантируют будущую доходность. Также важно учитывать опыт и профессионализм команды, управляющей фондом, так как это может существенно повлиять на результаты инвестиций.

Коллапс криптовалютной биржи FTX в ноябре 2022 года стал предпосылкой к началу нового буллрана рынка цифровых активов – именно такого мнения придерживаются аналитики брокерской фирмы Bernstein. Согласно их свежему отчёту, крах торговой платформы очистил криптосферу от так называемого «токсичного левериджа» и научил инвесторов важности децентрализации в плане самостоятельного хранения активов. За счёт притока новых инвесторов рынок криптовалют продолжит расти, возможно, очень быстрыми темпами. На фоне ожиданий запуска спотового ETF и других событий биткоин за минувший год поднялся в цене в 2,5 раза — с примерно $17 тыс. Предполагается, что биткоин должен на фоне одобрения спотовых ETF значительно вырасти, однако пока что рынок реагирует сдержано — биткоин вырос всего на 1 %. Представим фьючерсный биткоин-ETF под названием BitFutures, основной задачей которого является отслеживание будущей цены биткоина путем покупки фьючерсных контрактов на биткоин.

ETF созданы таким образом, чтобы их цена соответствовала цене базового актива или индексу цены, если активов несколько. Спотовый биткоин-ETF — это тип биржевого фонда, который непосредственно владеет биткоином в качестве базового актива. Это означает, что показатели спотового ETF напрямую зависят от текущей стоимости биткоинов во владении фонда. Когда инвесторы покупают акции спотового ETF, они, по сути, приобретают «проекцию» реального биткоина, при этом не владея самой криптовалютой. Участники крипторынка ожидают, что SEC отклонит заявки на запуск биржевых паевых фондов (ETF), привязанных к цене второй по капитализации криптовалюты ethereum.

Торгуемый на бирже фонд (от англ. Exchange Traded Fund или сокращенно ETF) — это тип инвестиционного фонда, который торгуется на фондовых биржах, подобно акциям. Обычно такие фонды включают различные активы (акции, сырьевые товары или криптовалюты) и стремятся отслеживать динамику определенного индекса или актива. Высокая ликвидность позволяет инвесторам быстро реагировать на изменения на рынке и принимать решения о покупке или продаже активов в реальном времени. Это особенно важно в условиях высокой волатильности криптовалютного рынка, где цены могут меняться очень быстро. Спотовый ETF на биткойн – это фонд, который инвестирует непосредственно в биткойн, но не требует регистрации кошелька и самостоятельного хранения криптовалюты.

Криптовалюты не торгуются на обычных биржах, но вложиться в них все равно есть способы. Например, можно не разбираться в тонкостях различных технологических компаний и просто покупать ETH, который привязан к индексу nasdaq. Он уже включает 100 крупнейших американских компаний нефинансового сектора. Занимайте длинные или короткие позиции и играйте на рынке в любом направлении. Бум, или лопнувший пузырь  Параболическое увеличение цен на криптовалюты обусловлено в большей степени спекулятивными причинами, а не внутренней стоимостью.

Но все сделки с криптоактивами нужно полностью фондировать, а это приводит к тому, что торговля начинает поглощать гигантские объемы капитала. Их котировки отслеживают цену BTC, предлагая широкому кругу инвесторов участвовать в движении его рыночного спот-курса. Ранее на внебиржевом рынке были представлены подобные фонды, например Grayscale Bitcoin Trust, однако они были доступны ограниченному кругу инвесторов. Инвесторы позитивно отреагировали на начало биржевых торгов первыми американскими спотовыми ETF на биткойн (BTC). Курс ведущей криптовалюты поднимался к $49 тыс., обновив двухлетний максимум, а большую часть дня держался выше $46 тыс.

«Хотя в краткосрочной перспективе спотовые ETF могут представлять риск манипуляций ценами со стороны Уолл-стрит, в долгосрочной перспективе этот риск должен уменьшиться с увеличением рыночной капитализации биткойна», – добавляет эксперт. Следующий (уже четвертый) халвинг биткойна, соответственно, и скачок стоимости может случиться уже в ближайшее время – в апреле текущего года, указывает директор по маркетингу казахстанской криптовалютной биржи ATAIX Eurasia Дмитрий Заика. Точную дату предсказать сложно, так как она зависит от технических параметров.